最後更新： 2024-08-29
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What are the 8 Main Asset Classes?
不同的金融工具類型即稱為資產類別，每種類別裡是指有不同性質跟不同風險報酬特性的投資標的。資產類別會根據所含金融工具中的相似財務特徵、特性進行分類。例如: 包括市場行為、法律和法規等且在市場上表現相似的金融工具放在同一種類別裡面。
一般我們又可以將這些工具分為與實體資產和與金融資產。
有許多投資基金最主要是由兩個種資產類別組成，一種證券類別是股票，另外一種是固定收益 (債券)。
除了這兩種之外，我們還可以將現金、外幣、房地產、基礎設施和大宗商品放入常用的資產類別清單中。
一般來說，資產類別預計會表現出不同的風險和回報投資的特徵在某一些市場環境中表現不同。
資產類別與特性介紹
以下是 8 種主要的資產類別:
1. 股票
代表上市公司的所有權份額。
- 歷史數據上長期表現優於其他投資（過去的表現並不能保證未來的結果）
- 短期內波動大
- 報酬和本金會因為波動而累積，當兌現時可能比原始成本更多或更少
2. 固定收益
固定收益或債券投資通常在特定時期內支付固定利率，然後返還投資者的本金。
- 固定利率，相較下比股票穩定
- 價值會因為當前利率和通貨膨脹率而波動
- 包括貨幣市場工具 (短期固定收益投資)
3. 現金
貨幣與交換媒介的資產。
- 有流動性
- 可以買任何的東西
4. 外幣
外幣是將某一國貨幣單位兌換成他國貨幣單位的比率的價值，或者使用他國貨幣所提出的付款要求。
- 當一種貨幣的價值下跌時，其他貨幣的價值將反過來上漲
- 24小時可交易資產類別
5. 房地產
建築物（房屋、地塊等）或投資性房地產，以及投資商業不動產投資信託，例如: REITs ETF。
- 房地產價值和租金收入與通貨膨脹並行，有助於保護未來的購買力
- 價值一般比股票和債券價格的漲跌反應更慢
- 房地產的各種風險包括房產價值、支出、收入的波動以及房屋土地周邊環境的價值
6. 基礎設施
廣泛的類別：包括公用事業，燃氣總管與管道等，例如: 高速公路，機場，鐵路網絡，能源發電，能源儲存。
- 長期的基礎建設時間可以促進現金流與長期負債匹配，有抗通貨膨脹功能與統計上的多樣化與股票 / 固定收益投資的低相關性，可以減少整體投資組合的波動性
7. 商品
大宗商品 – 實物商品，如黃金，銅，原油，天然氣，小麥，玉米，與電力。
- 有助於保護未來的購買力，因為價值具有固定的效用，因此與通貨膨脹並行
- 價值與股票和債券價格呈現低相關性
- 價格動態是不定獨特的：隨著價格上漲，商品變得更加波動
8. 加密貨幣
去中心化的加密貨幣。
- 可進行開採和可以交易
- 風險資產，缺乏監管、高度波動
- 流動性各不相同，供應各不相同
利用資產類別做資產配置
用資產類別做資產配置是最有效的投資策略，一般我們會使用股票、債券、房地產等廣泛資產類別的多元化投資，而不是專注於單一的特定證券。
多元化是一種有助於降低風險的技術，雖然多元化可以分散風險，並不能保證能夠防止虧損。
我們可以利用資產類別做資產配置的目標是創建一個平衡的資產組合，有可能提高回報，同時滿足：
- 風險承受能力與跨資產類別多元化可能有助於減少市場波動
- 穩健的達到投資目標
- 對資產類別內某些類型投資的偏好
- 資產類別裡可以細分為許多子範疇，例如: 股票又可分為大型股/ 中型股/ 小型股
長期投資組合中包含多種資產類別可以減少市場波動，則隨著條件的變化，一種資產類別的上漲可能會有助於抵消另一種資產類別的下跌。
BK的觀點: 了解資產類別的目的
市場上面的資產類別眾多，如果有初步的了解每一種資產的特點可以讓你在資本世界走的更長久。
投資依舊存在了許多風險與多元化並不能保證防止損失，但是大多數的金融專家同意一些最有效的投資策略是將股票和債券等廣泛資產類別中進行多元化投資，多樣化是一種有助於降低風險的技術。
資產配置的目標是建立一個平衡的資產組合上，盡可能的去提高回報，同時可以滿足市場波動風險容忍度。
在每一種資產類別中可能會有些你特別喜愛的類型投資的偏好，了解各種資產類別中實現多元化可能有助於降低波動性。如果你的長期投資組合中包含多個資產類別，一個資產類別的上升可以幫助抵消另一個資產類別的跌幅。
在資產類別投資組合中最重要的功課是依照你的狀況、需求和風險承受能力去調整資產比重會有比較穩定的投資之路。
