最後更新： 2024-09-04
Invested: Changing Forever the Way Americans Invest
有很長一段時間以來的股票市場不是每個人都能參與其中，在過去投資交易一直被視為精英階層的專利，普通人是很難以觸及。
但是有一個人想要做出改變，他是查爾斯·施瓦布（Charles Schwab)。
嘉信這間公司是我剛開始在研究美股的時候評估交易所的時候認識的，這個名字在我學習投資的旅途中時常出現，所以對他並不陌生，但是也是僅僅聽過名字而已。
藉由這本查爾斯·施瓦布的回憶錄，我開始了解他做了哪一些事情，書中深度解析了他的思維和策略，從一個小規模券商發展成為全球最大的經紀公司之一。
這本傳記記錄了大部分的嘉信理財的成長歷程到2019年左右，以及查爾斯·施瓦布個人的投資理念和經營策略。
這本書雖然對於希瓦柏本人的個人故事描述很少，大部分的敘事都是在講作者如何創立嘉信跟他與公司的關係直到他的退休，比較專注於他的創業與他的公司策略，例如: 如何將投資讓普通投資者能夠以低廉的手續費進行交易與改變了一般大眾投資者的體驗。
經由《Charles Schwab 投資之路:改變華爾街遊戲規則的巨人 查爾斯·施瓦布》這本傳記，我們可以了解美國這50年來的投資發展與這十來年的投資費用大戰的歷史。
關於作者: 查爾斯·羅伯特·施瓦布
人查爾斯‧施瓦布 (Charles Schwab) 在美國內華達州拉斯維加斯曼德勒灣會議中心舉行的 2007 年嘉信理財機構影響大會上發表講話。Photot from Wikimedia Commons by Larry D. Moore
查爾斯·羅伯特·施瓦布（Charles Robert Schwab)，1937 年 7 月 29 日出生，是美國投資者和創業家。
他的小名叫做查克，從小就有閱讀障礙，所以他很早就認識到自己的限制並最終接受它。
他是嘉信理財公司的創辦人兼董事長。
他在 1971 年用自己的名字創立了嘉信（Charles Schwab），主要經營證券經紀業務，其核心客群聚焦在獨立自主的個人投資人，1974年轉為折扣券商。嘉信率先提供低價、高效率的訂單交易，快速成為全美最大的折扣券商，如今已是美國最大上市投資服務公司，擁有的客戶資產超過3.5兆美元。
2008年，他辭去執行長一職，處於半退休狀態，但仍擔任董事長並是最大的股東。
施瓦布另著有《養錢防老：保障未來的理財指南》（Charles Schwab’s Guide to Financial Independence: Simple Solutions for Busy People）等投資書。
他出生於加州沙加緬度，為史丹佛校友，擁有經濟學學士與史丹佛商學院MBA學位。
回憶錄要點
這本回憶錄從查爾斯·施瓦布小時候的故事開始，介紹他對金融的早期興趣及如何進入這一行業，簡單地描述了他的家庭背景和求學經歷，對於投資的初步認識和興趣與在投資公司工作的經歷。
因為面臨著經濟的壓力也不想只是領著死薪水，他開始創業從與三名合夥人創辦了一份投資型報訊 -「投資指標」（Investment Indicator）開始，這份報訊最多有3,000位訂閱者。
之後，施瓦布創辦了「第一司令證券公司」（First Commander Corporation），以提供傳統的證券經紀商服務並發行「施瓦布投資報訊」（Schwab investment newsletter）。
後來第一司令證券公司改名為嘉信理財集團（Charles Schwab & Co., Inc.）。
在1975年的時候，美國證券交易委員會通過了一條修正案，允許證券經紀商可自由選擇手續費收取額度。
這也是讓嘉信能夠快速成長的契機，以折扣經紀商的低成本。開始以” 客戶為本：堅持以客戶的需求為首要考量。”
嘉信里程碑
| 嘉信發展大事件 |
|---|
| 首創一週7天24小時的證券交易服務。 |
| 打破證券業佣金制度，扭轉獨立投資者的財務自由，讓投資變得簡單、便宜、民主化。 |
| 建立一站式共同基金市場，並提供數千種無佣金、無交易費的共同基金。 |
| 在金融服務中推崇透明度，確保客戶了解他們的投資狀況和成本。 |
| 將獨立投資者擺在第一位，而非大型法人，當Merrill Lynch漲費用時，嘉信當下就減半佣金費用，成為折扣券商（Discounted Broker）的領導者。 |
| 隨著科技的發展，推出了在線交易平台，讓投資者可以在家中輕鬆買賣股票推出首個線上交易平台，闡述技術創新在其成功中的關鍵作用。 |
| 公司上市僅幾週後，遇到1987年的股市崩盤，之後更面臨2000年的網路泡沫破滅、2008年金融海嘯，但最終重塑公司的成果，讓公司更能以客為尊，度過危機，從而也推動公司發展。 |
最後，書中分享了施瓦布退休後如何安排，公司接班人，事業的傳承與退休的生活。
BK 讀書心得筆記
到了今天，嘉信從半個世紀前的創新公司變成我們知道的老牌證券經紀公司，也許嘉信現在不是在金融行業裏面最創新或是價格最好的，但是回到30年前的美國金融環境，當時，投資交易被視為高端服務，那個世代沒有財經新聞網、沒有彭博，也沒有投資網站，資訊相當的缺乏。
那時候的美國個人投資者的比重並不高，一般人想投資就需仰賴證券經紀人，並得支付高額佣金，這導致普通投資者難以觸及。
像是: 手續費，交易程序繁瑣，這些都是一般投資者的障礙。
施瓦布看到了這一市場缺口，憑藉他的前瞻性的思考，將新的技術如電子交易引入金融服務，大幅降低了交易成本，簡化了交易流程，讓嘉信理財與一般投資人一起的迅速成長。
這是一本創業者寫自己公司的故事，有些事情可能避重就輕例如，在家庭方面，似乎他都忙於工作較多。
但是，如果是以創業家與嘉信理財公司的回憶錄的來看的話，這是一部深刻反映了一位企業家精神，不畏懼顛覆傳統，勇於探索的故事。
嘉信透過以客戶為中心、誠實、透明和基於服務的業務為目標，在這麼多的證券公司脫穎而出，讓投資服務變得更加平易近人。
如果是從這個角度來看這本回憶錄的話，對於投資人或是想了解美國投資演進史有興趣的話確實是有很有價值的好書。
